opciones-test - Inverti en conocimiento

1. ¿Que pretendemos en la compra de un Call?

A. Se busca que el activo caiga de precio con mucha volatilidad

B. Se busca que el activo suba de precio con volatilidad

C. Se busca que el activo suba de precio o se mantenga lateralizando.

2. ¿Qué son las opciones financieras?

A. Es un contrato a través del cual una de las partes, la parte compradora, tiene el derecho pero no la obligación de comprar el activo subyacente a un precio determinado, pagando por este derecho una prima, la parte vendedora tiene la obligación de vender el subyacente al precio establecido si asi lo requiere el comprador.

B. Es un contrato financiero en donde dos personas se obligan a comprar o vender un activo en una fecha determinada y a un precio determinado.

C. Es un contrato bilateral entre dos personas, en donde una de las partes puede comprar las acciones a un precio determinado solamente al vencimiento y la otra parte tiene que vender las acciones en esa fecha.

3. Seleccione cual de los siguientes contextos seria ideal para lanzar un PUT:

A. Un mercado con probabilidades de subas importantes con la volatilidad subiendo

B. Un mercado bajista pero con poca volatilidad

C. Un mercado con probabilidades de subas moderadas, de baja volatilidad.

4. ¿Cual es la diferencia entre las opciones americanas y las europeas?

A. En las opciones americanas se puede hacer uso del derecho en cualquier momento de la vida de la opcion, en las opciones europeas solo puede hacerse en la fecha de vencimiento.

B. Las opciones americanas se pueden ejercer solo en el vencimiento y las europeas en cualquier momento de la vida de las mismas.

C. Las opciones europeas no cobran una prima al comprador, en cambio las americanas si.

5. Si una accion cotiza a $150 pesos y nosotros compramos un Call con base 150, nuestra opcion esta: ¿ITM, ATM o OTM?

A. La opción esta ATM, es decir que el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente es el mismo

B. La opción esta ITM, ya estamos en el momento ideal para ejercerlas.

C. La opción está OTM, es decir que no seria conveniente ejercerla.

6. Si tenemos un Call base 140 y nuestra acción subyacente cotiza a $120, al vencimiento cotiza la accion a $130 pesos. ¿Cuanto vale nuestra opción?

A. Nuestra opción solamente tendria valor extrínseco ya que quedo OTM y no podemos hacer uso de nuestro derecho.

B. La opción deberia vale por lo menos la diferencia entre el precio de la base y el precio de cotización del activo

C. La opción quedaria sin valor e inerjercible, ya que la cotización del activo al vencimiento queda mas economica que el derecho obtenido por las opciones.

7. Si la volatilidad del activo aumenta fuertemente pero el precio de la acción se mantiene quieta ¿Qué pasa con el valor de la prima de las opciones?

A. El precio de los puts caen y de los calls sube, ya que hay mas chances que los calls queden ejercibles.

B. El valor de las primas de las opciones aumenta, tanto puts como calls. Un aumento en la volatilidad del activo hace incrementar las chances de que el activo quede ejercible.

C. Disminuye el precio tanto de los calls como de los puts, porque el precio de la accion se mantiene en el tiempo.

8. El valor intrínseco de una opcion financiera, es el valor tiempo. Este se va erocionando con el correr de los dias. ¿Esta afirmación es correcta?

Si, es correcto. El VI se va erocionando con el tiempo.

No, es incorrecto. El valor intrínseco se genera cuando la opción queda ITM y es la diferencia entre el precio del activo y el precio de strike de la opción.

No, es incorrecto. El valor intrínseco de las primas se genera por el nivel de especulación que haya en el activo

9. ¿Cómo se arma un lanzamiento cubierto?

A. Lanzamos opciones calls en descubierto y al otro día compramos las acciones.

B. Compramos las acciones e inmediatamente lanzamos las opciones call para poder armar la estrategia

C. Compramos las acciones y vendemos Puts.

10. En una estrategia de protective put, lo que se pretende es que el activo suba de precio, utilizando la opción como un seguro contra una posible caida del precio con fuerza. ¿Es esto correcto?

A. Si, la opción de venta se utiliza para evitar tener una perdida excesiva si el subyacente comienza a caer con fuerza. De esta manera se da certeza de cual seria la perdida maxima.

B. No, en esta estrategia se pretende que el activo lateralice o caiga pero con poca volatilidad.

C. Si, la opción funciona como un seguro ante una baja, pero no tenemos una referencia clara de cual seria nuestra perdida maxima al momento de armar esta estrategia.

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